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Los planes de pensiones privados están de capa caída. Las aportaciones han caído un 32% en 2022 debido al cambio en la fiscalidad. En 2019 te podías desgravar hasta 8.000 euros, en 2021 el límite bajó a los 2.500, y en 2022, a los 1.500 euros. El principal atractivo de este producto se desvaneció, y ahora los ahorradores buscan nuevos destinos para invertir su dinero de cara a la jubilación. Los fondos de inversión cotizados pueden ser una buena alternativa. Te contamos en qué consisten, sus ventajas y sus inconvenientes.
"El aumento de la inflación provoca que el dinero que tenemos ahorrado pierda valor. Esto, añadido a la pérdida de beneficios fiscales de los últimos años, hace que los planes de pensiones no sean suficientes hoy por hoy, y es importante complementarlos con vehículos que ofrezcan una rentabilidad más alta y permitan hacer frente a la inflación. Una opción interesante son los fondos de inversión cotizados", explica Adrián Amorín, country manager para España de Scalable Capital.
Los fondos cotizados o ETF, como se conocen por las siglas en inglés de Exchange Traded Funds, son vehículos de inversión colectiva que están a caballo entre los fondos de inversión y las acciones. De los primeros, tienen la ventaja de la diversificación de la cartera; de las segundas, la liquidez de poder comprarse y venderse en bolsa durante la sesión.
Se llaman así porque replican un índice bursátil, el Ibex 35, por ejemplo, de manera que los activos que componen la cartera serán los mismos que aquellos que componen el índice que cotiza en la bolsa.
Estos fondos ofrecen algunas ventajas frente a los fondos de pensiones tradicionales.
Como todo vehículo de inversión, los fondos cotizados tienen sus inconvenientes y es imprescindible leerse el folleto de condiciones antes de tomar una decisión, y ponerse en manos de un experto.
Para Adrián Amorín, "se trata de un riesgo controlado. El plan de pensiones tiene un nivel de riesgo inicial basado en la edad y el horizonte de inversión hasta la jubilación. Con el tiempo, se reduce la exposición a activos de riesgo y aumenta la inversión en renta fija. Pero a menor nivel de riesgo, también la rentabilidad es menor. En el caso del plan de ahorro con ETF, el nivel de riesgo dependerá del producto seleccionado, pero si está bien diversificado puede tener un nivel de riesgo menor a largo plazo que otros productos de inversión y, al mismo tiempo, ayudarnos a tener mejores rendimientos", explica el experto.
Dada la extensa variedad de fondos cotizados en el mercado, a la hora de elegir uno de ellos debemos tener en cuenta el tipo de activo (renta fija, renta variable…), el subtipo (deuda pública, deuda corporativa, acciones…), el área geográfica (Europa, Estados Unidos, Japón…), el índice subyacente (Eurostoxx 50, S&P500…) y la divisa de cotización (euro, dólar…).
Al igual que en cualquier otra decisión de inversión, es imprescindible consultar el folleto informativo que debe detallar la política de inversión del ETF, las comisiones que aplican o perfil de riesgo. Y si no estás muy ducho en el mundo de la inversión, lo mejor es ponerse en manos de especialistas.